"(...) La FHA está ofreciendo préstamos subprime también. ¿Verdad?
Con un pago inicial del 3,5%. Algo inaudito (...)
Ahora, suponga que el propietario de una casa avanza de su bolsillo
sólo un 3 % (o un 3,5%, para la FHA). Eso quiere decir que si caen los
precios tan sólo un 3%, la casa estará en situación de patrimonio
negativo y al propietario le saldrá a cuenta largarse y decir: “Esta
casa vale ahora menos que lo que yo debo de hipoteca. Me voy a mudar a
otra casa más barata”.
De modo que es mucho riesgo cuando tu sólo has
adelantado un 3 o un 3,5 por ciento para contratar el préstamo; el banco
no se queda con mucho colchón de colateral.
Ahora bien; los
bancos se dicen: “Un minutito. Estamos prestando a gentes con buena
calificación crediticia y que tienen suficiente dinero para pagar aun en
el caso de que los precios de las casas caigan”. Pero los bancos corren
un riesgo, tienen que fiarlo todo a que el propietario sea lo
suficientemente ingenuo como para no largarse y dejar al banco como
tenedor de una mala deuda. Es mucho riesgo.
Es un grado de riesgo que
ningún banco habría aceptado antes de que Alan Greenspan accediera a su
cargo en la Reserva Federal.
¿Y por qué el gobierno de los EEUU está favoreciendo ese préstamo arriesgado, si hay una alta probabilidad de morosidad?
Cuando
usted dice “banco”, bien, un banco es un conjunto de computadores y de
sillas y de cosas. Los banqueros son gentes que dirigen esos bancos. Son
los que mandan, y les convienen esos préstamos porque a ellos les
importa un higo que salgan mal. Para empezar, pueden empaquetar esos
malos créditos y vender los paquetes a inversores institucionales
crédulos.
Si los banqueros consiguen más créditos de este tipo y hacer
más beneficios para el banco, ellos mismos se verán recompensados con
bonificaciones más elevadas. Y estos tipos tomarán el dinero y se
largarán, que es sobre poco más o menos lo que están haciendo ahora
mismo. Yo creo que nos hallamos en la etapa del coge-el-dinero-y-corre
de la economía. Los bancos pueden desplomarse, pero los banqueros que
dirigen sus políticas salen de rositas.
Gracias por
esta distinción. ¿Qué pasa con los préstamos para adquirir automóviles?
Usted se ha referido a esos préstamos como “créditos basura”. ¿Qué
quiere decir?
Ha habido un gran incremento del
crédito para la compra de automóviles necesarios para desplazarse al
lugar de trabajo. Así como se han rebajado los criterios para la
concesión de crédito hipotecario en la vivienda, así también se han
rebajado para el crédito destinado a la compra de coches. De modo que
las tasas de morosidad se han disparado, como las compras de autos de
segunda mano, según se ve en tantos barrios.
Los bancos registran
pérdidas por la morosidad de los propietarios de automóviles, igual que
las registran cada vez más por la morosidad en el crédito académico a
los estudiantes y como todavía las registran en el mercado hipotecario. (...)" (Bonnie Faulkner entrevistó a Michael Hudson
, Sin Permiso, 18/07/2016)
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